アリババの米国IPOへの最大150億ドルの融資を伝える

外国メディアの報道によると、アリババグループは今回IPO取引で最大150億ドルの資金を調達することで、中国企業の米IPOにおける最大規模の取引となるとともに、米国市場で史上最大のIPO取引の列に入ることになる。ニューヨーク証券取引所がこの争いに勝利し、アリババグループが同取引所に上場することに成功すれば、大きな勝利になるに違いない。ライバルのナスダックOMXグループにとっては、再び挫折するだろう。

情報筋によると、アリババグループはニューヨーク証券取引所と最終的な合意には署名していないが、この争奪戦に巻き込まれた関係者には同取引所に上場することを選ぶ傾向があるという。

アリババグループは先週日曜日、中国・香港ではなく米国市場IPOへの上場を決めたと発表した。グループが発表した後、市場はニューヨーク取引所になるのかナスダックになるのかを推測し始めた。これは米国市場で2つの最大の株式取引所だ。

ニュージャージー、ナスダック、アリババグループの発言はいずれもこのニュースの評価を拒否した。通常、この2大取引所は規模の大きいIPO取引に対して激しい争奪戦を展開し、特定の費用に関する割引と普及計画を提供する。情報筋によると、昨年半ば以降、ニューヨーク証券取引所とナスダックからの代表がアリババグループの馬雲最高経営責任者に積極的にアピールし始めたという。

投資会社Sandler O’Neill&Partnersのアナリスト、リチャード・リペット（Richard Repetto）氏は、最終的に「アリババグループ」の愛顧を勝ち取った取引所は「吹聴する資格」を持ち、他の科学技術業界のIPO取引を誘致する可能性があると指摘した。アリババグループの上場自体の財務的影響はそれほど大きくないが、規模の大きいIPO取引は取引所の取引収入を高める傾向にあると指摘した。

SNS大手フェイスブックは2012年のIPO時にナスダックに上場することを選んだが、当時この取引はトラブルに見舞われ、ナスダックは面目を失った。それ以来、ナスダックはリード取引プラットフォームとしての自身のイメージを再構築しようと努力してきた。しかし、ナスダックは昨年、ソフトウェア障害で同取引所に上場していた株式が昨年8月のある取引日に3時間の取引停止を余儀なくされたことが原因で、再び恥をかいた。

去年，ニューヨーク証券取引所科学技術業界のIPO取引という分野で圧勝し、ソーシャルメディア大手Twitterなどの科学技術会社の愛顧を勝ち取った。少なくとも19年ぶりにナスダックを足踏みした。今年、データプロバイダのDealogicが集計したデータによると、ナスダックが獲得したIPO取引はニューヨーク取引所より多かったが、後者はより規模の大きい2つの取引を獲得した。これまで、ニューヨーク取引所は15社を誘致し、総価値は61億ドル、対照的に、ナスダックは34件のIPO取引を誘致し、総価値は27億ドルだった。

しかし、ナスダックには利用できる関係があり、絆とアリババグループを争う「戦争」で優位に立つかもしれない。アリババグループの筆頭株主の一人であるヤフーはナスダック上場企業で、同グループの執行副会長で馬雲の右腕である蔡崇信氏はスウェーデンで現在のナスダック会長であるBorjeEkholm（BorjeEkholm）に勤めていた。

最近の技術的な障害について、ナスダックは回避していないようだ。同取引所は月曜日に提出した規制文書で、元ゼネラル・エレクトリック最高情報責任者のチャールズ・バーグリー（Challene Begley）氏を取締役会に任命し、インフラ改善に関する議論を「強化」することを求めていると述べた。文書によると、ナスダックは役員報酬を「システム反発力」に結びつける方法を検討しているという。